코스닥 단기적 분석 및 전망 2023/07/28
안녕하세요 이코메모입니다.
최근 2일 동안 코스닥 150이 엄청 심한 변동성을 보여주었습니다.
무슨 일이 있었는지 분석하고 전망하는 시간을 가져보도록 하겠습니다.
위에 보이는 차트는 코스닥 150 차트입니다.
최근에 코스닥 쪽에서 2차 전지 섹터로의 쏠림 현상으로 인하여
코스닥 150이 훨씬 큰 변동성을 보여주어서 코스닥 150으로 들고 왔습니다.
최근 6년 정도의 차트인데 이번 주가 그 6년 중에서
코로나 최저점 부분을 제외하고는 가장 변동성이
심했던 주라고 생각하시면 될 것 같습니다.
저번에 올렸던 포스팅에서 코스닥의 밸류에이션에
대해서 적은 글이니 참고하면 좋을 것 같습니다.
저 글에서 말했다시피 코스닥 150의 PER은 46입니다.
이미 고평가의 영역에 들어서서 장기적으로
상승하기는 힘들겠지만
단기적으로는 어디까지 진행될지 모르겠다고 말씀드렸는데
이번 주가 엄청난 변동성을 주면서
변곡점이 될 가능성을 무시할 수는 없습니다.
쏠림 현상으로 많이 상승했을 때
변동성이 심해지면서 하락하기 시작하는 경우가
매우 빈번하기 때문에 들고 계시는 분들은 조심해야 된다고
생각이 됩니다.
아무래도 최근 급등은 공매도의 숏커버링 덕분이었던 것 같습니다.
아래는 에코프로의 공매도 현황입니다.
확실히 최근 1주일 사이에 공매도 수량이 많이 준 것을 확인할 수 있습니다.
과연 향후에 공매도 잔고가 늘어나는 순간은
2차 전지 섹터가 잘 버틸 수 있을지가 관건이라고 생각됩니다.
2차 전지 섹터가 현재는 코스닥을 대표하고 있기 때문에
코스닥에도 큰 영향을 줄 수 있습니다.
비싸게 사서 더 비싸게 파는 투자보다는
싸게 사서 비싸게 파는 투자를 하는 저로서는
역시 엄두가 안 나는 자리입니다.
아직까지도 나스닥 롱, 코스닥 숏, 미국채(국채는 달러로 들고 가면서 리스크 헷징도)를
같이 들고 가는 포트폴리오가 유효하다고 생각됩니다.
개인적으로 전체적으로 위험자산과 안전자산을
적절히 분배하여 수익을 내기보다는
자산을 지키는 게 더 중요한 시기라고 생각하고 있습니다.
남들이 수익을 보는데 조바심이 생기는 FOMO는 조심해야 합니다.
잃지 않는다면 장기적으로는 수익을 낼 수 있다는
마음가짐을 가지고 투자하는 게 좋다고 생각합니다.
이럴 때가 투자하는 난도가 높다고 생각되는데
모두 열심히 공부해서 성공투자되셨으면 좋겠습니다.